Kısa bir varlık satmak nasıl

İçerik

• aşamaları
• 1. Bölüm Kuramı Anlamak
• Bölüm 2 Açığa satış risklerini bilmek
• Bölüm 3 Kendinizi ciddi şeylere bırakın

İnsanların çoğunluğu yatırım yaptığında, örneğin bir eylemde, eylemin fiyatının artacağını umuyorlar. Hisse senedini aldıklarında hisse senedinin fiyatı sattıklarından daha düşükse, kâr elde ederler. Bu süreç finans jargonunda "uzun bir pozisyona" sahip olmak olarak adlandırılmaktadır. Kısa bir hisse senedi satmak veya kısa bir pozisyon almak tam tersi. Gelecekte bir yatırımın fiyatının artacağı bahis yerine kısa vadeli satış yapanlar, yatırımın fiyatının gelecekte düşeceği konusunda bahis koyuyorlar. Bu nasıl yapılır ve bu yöntemle nasıl para kazanılır?

aşamaları

1. Bölüm Kuramı Anlamak

1. 
   

   
   Bahse girerim bir yatırımın fiyatı veya değeri kısa bir satış için düşecektir. Yukarıda bahsedildiği gibi, kısa bir pozisyon uzun bir pozisyonun tersidir: bir yatırımın değerinin kısa veya uzun vadede artacağı iddiası yerine, yatırımın değer kaybedeceğine bahse girersiniz.
   • Uzun pozisyon almak isteyen yatırımcıların düşük bir fiyattan satın almaları ve karlarını en üst düzeye çıkarmak için yüksek bir fiyattan satmaları gerekir. Bu yatırımın en yüksek değerlerinden biridir. Açığa satış yapmak isteyen yatırımcılar aynı şeyi yapmak istiyor ancak ters sırada. Kısa pozisyon alan yatırımcılar yüksek fiyattan satmak ve düşük fiyattan almak zorundadır.

2. 
   

   
   
   
   Kısa satacağınız teknik yatırımın olmadığını anlamalısınız. Kısa satış yapmak için bir işlem yaptığınızda, brokeriniz size örneğin bir işlem ödünç verecektir. Hisseler hemen satılır ve biriktirilen para hesabınıza yerleştirilir. Ardından, fiyatlarının düşmesini beklemelisiniz, o zaman satın aldığınız hisselerin aynısını geri alacaksınız. Buna "kapak alımı" denir. Sattığınız fiyatla (teknik olarak stoklara sahip olmasanız da) ve daha sonra satın aldığınız fiyat arasındaki fark sizin kazancınızdır.

3. 
   

   
   Anlayışınızı kolaylaştırmak için bu örneğe bakın. Diyelim ki bir yatırımcı olan, XYZ şirketinin şu anda 20 € 'dan işlem yapan 100 hissesini kısaltmak istiyorsunuz. Derhal sattığınız 100 XYZ hissesini size borç veren aracınızla görüşün. Artık hesabınızda 2.000 $ var, ancak paranız donduracak, çünkü paranız yok ve sonunda geri almak zorunda kalacaksınız.
   • Aksiyonun fiyatının düşmesini beklersiniz, çünkü kısa satarak bunun böyle olacağını iddia edersiniz. Felaket üçüncü çeyrek için sonuçların yayınlanmasından sonra, XYZ şirketinin hareket fiyatı 15 € 'ya düştü. Daha sonra ilk bahsinizi karşılamak için 15 € karşılığında 100 XYZ hissesi alırsınız ve ödünç aldığınız kişiye sadece 1.500 € ödersiniz.
   • Kârınız, sattığınız yatırımın fiyatı ile sattığınız fiyat arasındaki farktır. Bu örnekte, XYZ şirket hisselerini 2.000 $ 'a sattınız ve onları 1.500 $' da karşıladınız. Açıkta XYZ hisselerini satarak 500 € kazandınız.

Bölüm 2 Açığa satış risklerini bilmek

1. 
   

   
   
   
   Kendinizi koruyana kadar kısa pozisyonlarınıza ilgi vermeye hazır olun. Normalde, istediğiniz kadar kısa bir pozisyonda kalabilirsiniz. Ancak, bir broker veya bankadan harekete geçtiğiniz için pozisyonunuza faiz ödemek zorunda kalacaksınız. Yatırım pozisyonunda ne kadar uzun süre kalırsanız, o kadar uzun süre faiz ödersiniz. Broker'ın sana bedavaya para vereceğini düşünmedin, değil mi?

2. 
   

   
   Açığa satış kullanan bazı yatırımcıların “menkul kıymetleri” iade etmeye zorlanabileceğini unutmayın. Bazen bir hisse senedi içinde kısa satış yapmaya çalışan bir yatırımcı beklenenden daha kısa sürede riskten korunmak zorunda kalır, çünkü borcu ödünç alan aracı bunları satmak ister. Unutmayın, kısa satmaya çalıştığınız eylemin sahibi değilsiniz, size borç veren bir aracıdır. Bu komisyoncu sizden önce hisseyi satmak istiyorsa, para kazanmanın tam zamanı çünkü genellikle fiyat yüksek ve düşük olmadığı için, elverişsiz bir pozisyonda kalmaya zorlanabilir ve para kaybetmek
   • Başlıkları döndürmek zorunda olmamak yaygın olmasa da, bu da izole edilmiş bir durum değildir. Bu, çok sayıda yatırımcının belirli bir hisse senedini kısa satmaya çalıştığında sık görülür.

3. 
   

   
   Doğru seçimi yap. Kısa pozisyon almanın, uzun pozisyon almaktan daha riskli olduğunu unutmayın. Uzun pozisyon aldığınızda, bir yatırımın fiyatının artacağı üzerine bahse girersiniz. 100 JKL hissesini hisse başına 5 € olarak satın alırsanız, eğer hisse fiyatı 0 € 'a düşerse yatırımınızdan 500 €' ya kadar kaybedebilirsiniz. Kazanabileceğiniz kazanç sınırsızdır, çünkü bir hisse senedinin fiyatı için bir yukarı limit yoktur. Başka bir deyişle, potansiyel zararlar sınırlıdır ve potansiyel kar sınırsızdır.
   • Kısa satış yaptığınızda, tahmin edebileceğiniz gibi, bunun tam tersi: sınırlı kazanç potansiyeli ve sınırsız zarar potansiyeli var. Kısa satış yaparken, "sınırsız kayıp" olasılığını ele almaya hazır olun. Yatırımınızdaki düşüşle orantılı olarak kar elde edebilirsiniz, bu da sınırlıdır (varlığınızın değeri 0'a düşerse), para kaybedersiniz, ancak yatırımınızın değeri yükselir ve hisse senedi fiyatları artarsa. örneğin, yukarı doğru bir bağı yok.

4. 
   

   
   Zamanın dezavantajınıza uygun olmadığından emin olun. Uzun pozisyon alan yatırımcılar, varlıklarını genellikle uzun süre korurlar ve bunları satmak için doğru zamanı beklerler. Bazı yatırımcılar paylarını ömür boyu korudular. Kısa satıcılar genellikle zaman ayırma lüksüne sahip değillerdir. Sık sık kendilerini satmak ve örtmek zorundadırlar. Pozisyonlarını brokerlardan ödünç alırlar, bu yüzden zamana karşı çalışırlar.
   • Bir varlığı kısa satmaya karar verirseniz, stok fiyatının nispeten hızlı bir şekilde düşeceğine emin olun. Kendine yapay bir sınır ve tampon bölge ver. Yapay sınır ve tampon bölgesinin ardından eylem önemli ölçüde azalmadıysa, konumunuzu tekrar değerlendirin.
     
     • Faiz için ne kadar ödüyorsun?
     • Bu durumda zaten ne kadar kaybettiniz?
     • Aksiyonu açıkta satmanıza neden olan koşullar hâlâ geçerli mi?

Bölüm 3 Kendinizi ciddi şeylere bırakın

1. 
   

   
   Başlamadan önce, yatırımlar hakkında bilgi edinin. Kısa satış, uzun pozisyon gibi, bir yatırımdır. Akıllı yatırım yapan insanlar bunu bir nedenden ötürü yapar. Bir yatırımın fiyatının düşeceğini düşünüyorsanız, nedenini açıkça söyleyebilmelisiniz. Konumunuzu onaylayan veya geçersiz kılan bulabileceğiniz herhangi bir bilgiyi derleyin. Bu araştırma aşamasını kendinizde gerçekleştirmeyin bu arada Zaten kısa bir duruş sergileyin, kanıtlar size bunun iyi bir fikir olduğunu söylediğinde kararınızı verin.
   • stok Hisse senedi piyasalarının özelliklerine baktığınızda, analistlerin gelecekteki sonuçlara ilişkin beklentilerine özellikle dikkat edin. Bu, bir şirketin payının fiyatının belirlenmesinde en önemli faktördür. Bir şirketin kesin sonuçlarını önceden tahmin etmek imkansız olsa da, doğru bilgiye sahipseniz, "tahmin edilebilir" olabilir.
   • tahviller : Tahviller menkul kıymetler, dolayısıyla dilerseniz kısa satılabilir. Bir tahvil satmaya karar verdiğinizde performansına bakın. Getiriler, faiz oranlarıyla yakından ilgilidir. Faiz oranları düştüğünde tahvil fiyatları yükselir. Faiz oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşüyor.

2. 
   

   
   Kısa satmaya karar vermeden önce şirketin "kısa pozisyon" oranına bakın. Kısa pozisyonlar, kısa satılan paylar ile ödenmemiş payların toplamıdır. Başka bir deyişle,% 15'lik kısa bir pozisyon, 100 yatırımcının 15'inin şu anda bu hisse senedinde kısa bir pozisyonda kalması anlamına geliyor.
   • Kısa ve yüksek bir pozisyon genellikle yatırımcıların belirli bir hisse senedinin veya tahvilin değer kaybedeceğine inandığını gösterir. Yatırımcı paketi ile aynı pozisyonda bulunmak her zaman tehlikelidir, ancak bu kadar yüksek bir satıcının çıkarına sahip bir hisse senedinin veya tahvilin üzerine bahis oynamak muhtemelen daha güvenlidir.
   • Öte yandan, yüksek bir kısa pozisyon hisse senedinin fiyatını veya tahvilin daha değişken olmasını da sağlayabilir. Bu, yatırımcıların karşılaşmaya alıştıklarından daha büyük fiyat hareketlerine yol açabilir.

3. 
   

   
   Kısa satış pozisyonlarını korumak, yatırım fiyatını geçici olarak artırabilir. Bu, kısa satışların beklenmeyen bir sonucudur. Kısa bir hisse sattığınızda, fiyatı düşürür; çünkü hisse senetleri satar ve piyasaya baskı uygularsınız. Payları sizi kapsaması için kullandığınızda, fiyat artar. Kısa süreli hisse satışı yapan birçok kişi aynı anda hedge etmeye karar verirse, çok fazla satıcı fiyatı olduğu için fiyat hızla yükselebilir.

4. 
   

   
   Kısa bir pozisyon tuttuğunuzda temettü ödemelisiniz ve konsolidasyon veya hisselerin ayrılması durumlarını yönetmelisiniz. Hissedar, hissedarı ödemek için temettü çeker, bu da uzun bir pozisyon tuttuğunuzda avantajdır. Kısa pozisyon alırsanız, elde tutma süresi içinde ödenen temettüleri eylemde bulunan kişiye ödemek zorunda kalacaksınız.
   • Örneğin, bir işlem iki faktörüyle ayrılırsa, başlangıçta kısa satılan pay sayısının iki katını geri ödemeniz gerekir (ancak fiyat ikiye bölünmüştür). Bu, esasen içinde bulunduğunuz pozisyonu değiştirmez, sadece gizlediğiniz zaman, satılan orijinal hisselerin iki katını satın almanız gerektiğini unutmayın.

5. 
   

   
   Spekülatif bir teknik olarak değil, portföyünüz için bir çit olarak kısa satış kullanın. Eğer spekülatif kısa satış kullanıyorsanız, muhtemelen bunu çok fazla risk alarak yaparsınız. Bunun yerine, kısa satışları büyük kayıplara karşı korunma amaçlı kullanın. Gelecekteki sözleşmelerde olduğu gibi, kısa satış riskinizi birden fazla senaryoya dağıtmada etkili olabilir. Ancak, çok dikkatli bir şekilde kullanırsanız, kısa satış yapmak portföyünüzde ciddi kayıplara neden olabilir.